⊙信诚基金 郝渊侃

  

  在基金火了两年后,相信许多投资者都知道基金需要长期投资,可是,也有部分基金投资者将长期投资理解成了买完就置之不理,这就从天天关注、希望能做短线的一个极端走向了另一个极端。投资基金真的买一次就一劳永逸吗?

  当然不是,基金确实是长期投资效应较好,但是投资者有必要根据自身的理财需求、理财阶段和市场环境来调整大类资产配置;也有必要进行市场环境分析;此外也需要频率适度地关心一下其业绩表现、在同类基金中的排名、以及风险程度。

  ⊙华商基金投资管理部副总经理 庄涛

  从较长的跨度来看,根据自身的理财需求和人生阶段,投资者也需要调整资产配置的风险程度,如年轻时风险承受能力强,投资策略可以略偏激进,而年长者甚至已经退休的投资者,则需要多配置一些风险较低的投资品种。

  A股市场近期出现了明显的分化现象,表现为大市值股票表现突出,也带动指数上了6000点大关,但另外多数股票则反而下跌,绝大多数投资者都是赚了指数不赚钱。从涨跌的家数来看,上涨的股票数量很少,大约10%左右,九成品种都出现了不同程度的下跌。和以往略有区别的是,这次所出现的分化并不是以股票基本面作分界,也就是说,大量基本面其实不错,甚至是基金投资者一直看好的行业、股票也出现了下跌,比较典型的是商业板块。

  在做好了规划后,投资者同时需要分析市场环境,如宏观经济的发展速度、行业的景气度等等,据此调整投资的资产配置,牛市即可多配一些股票型基金,在判断不清或者在振荡市当中,也可配置一些混合型基金,将股票和债券的配置交给基金经理。

  A股市场摆脱同涨同跌,开始发生分化始于2003年,当时业绩好、市盈率低的

  从中期的跨度来说,投资者一方面也需要关注一下自己所持基金的业绩表现,另一方面也需要了解基金的操作风格和配置思路是否和自己的投资需求、风险偏好相符。

股票异军突起,而80%的业绩平平的股票则不断创新低,年终大盘指数虽然有所上涨,但平均股价却跌去很多。